Lección 5: Bancos Centrales y Tasas de Interés 5.2 El Papel de los Bancos Centrales Los Bancos Centrales Establecen Tasas de Interés Puesto que los bancos centrales, también conocidos como bancos de reserva, desempeñan el papel crucial de fijar las tasas de interés, deben ser seguidos y estudiados por un banco fundamental. Técnico) Forex trader. Los bancos centrales quieren lograr la estabilidad financiera de su moneda (es decir, combatir la inflación) y mantener el crecimiento económico general en su país. Su principal responsabilidad es supervisar la política monetaria de un país o grupo de países en particular (en el caso de la Unión Europea). La política monetaria se refiere a los diversos esfuerzos realizados para controlar y administrar eficazmente la cantidad de dinero que circula dentro de una nación. Los inversores calificados son capaces de identificar adecuadamente qué moneda experimentará un aumento en las tasas de interés sobre la base de un banco central y las declaraciones de los estados financieros entrantes. Aquellos inversores que son correctos en sus especulaciones pueden predecir cómo deben moverse las respectivas monedas, y como resultado deben ser capaces de tomar las posiciones largas o cortas adecuadas. Papel del Banco Central en la lucha contra la inflación Los bancos centrales actúan de manera de disminuir los efectos de la inflación sobre la economía. La inflación se refiere a un aumento en los niveles de precios que causa una caída en el poder adquisitivo de una moneda. La inflación representa toda una cesta de bienes y servicios, no sólo un aumento en el precio de un artículo. El monitoreo de precios de una cesta en particular se conoce como indexación y proporciona un método confiable para el seguimiento del movimiento inflacionario. Inflationrsquos efectos se pueden sentir en casi todos dentro de una sociedad independientemente de si uno se dedica a la negociación o no. En momentos de alta inflación, los empleados exigirán más dinero para su trabajo ya que el salario por hora anterior ya no refleja el mismo valor. A fin de pagar más a sus empleados, las empresas tienen que aumentar sus precios para que también puedan aumentar los salarios de sus empleados. Inflación y petróleo (ejemplo) Inflación Curiosamente, la inflación puede ser compensada por el aumento en el precio de sólo un elemento crucial (alimentos o energía) también. Un ejemplo de un producto volátil que puede causar inflación es el petróleo. Un aumento en el precio del petróleo haría que muchos otros artículos que lo utilizan como un insumo en el proceso de producción (como la gasolina) para aumentar también en el precio y, por tanto, iniciar el proceso inflacionario. La inflación plantea un problema a la población porque erosiona a los peoplersquos la riqueza y el nivel de vida como sus cuentas bancarias y los salarios parecen disminuir mientras que los precios suben. El poder adquisitivo de la moneda disminuye y la moneda pierde fuerza. Por lo tanto la naturaleza erosiva de la inflación requiere las acciones tomadas por el banco central. Efectos de la inflación sobre las tasas de interés y las inversiones Si la inflación es una preocupación, el banco central elevará las tasas de interés para apaciguar la presión inflacionaria. Las tasas de interés más altas harán que la inflación se desacelere porque costará más a las compañías y consumidores tomar préstamos de los bancos para financiar gastos de inversión o consumo (es decir, para los consumidores será más difícil refinanciar una hipoteca sobre una casa para liberar dinero). Con un acceso más restrictivo al dinero, la actividad económica se desacelera y también lo hacen las presiones inflacionarias. La mayor tasa de interés hará que la moneda para apreciar a los ojos de los inversores, tanto nacionales como extranjeros, ya que se beneficiarán de un mayor rendimiento en los activos del país. Si la moneda se está apreciando ahora en relación con otras monedas, entonces los comerciantes de la divisa comprarán en él para negociar con la tendencia, enviando aún más dinero hacia esa economía. Por lo tanto, es un delicado equilibrio que los bancos centrales tienen que atacar. Desean que las tasas de interés más altas fortalezcan la moneda y promuevan la inversión extranjera, pero deben ser conscientes de que las tasas de interés más altas perjudican a las empresas nacionales y los consumidores que dependen de pedir prestado dinero a los bancos. En las siguientes páginas, veremos un ejemplo de las tasas de interés y los bancos centrales, y su impacto en el mercado de divisas en el trabajo. Bancos No hay central de operaciones de cambio de divisas, ya que es un mercado abierto donde los concesionarios negocian su propio precio Se alimenta a través de plataformas propietarias. Sin embargo, el principal centro comercial geográfico se encuentra en Londres, seguido por Nueva York, Tokio, Hong Kong y Singapur. Los bancos de divisas de todo el mundo participan y juegan un papel importante en el mercado de divisas, aunque sus funciones se han reducido considerablemente desde antaño. John Atkin señala en su libro El mercado de divisas de Londres que The Bank había utilizado durante mucho tiempo una mezcla de guiños, guiños y torsión de brazos para influir en el comportamiento de los participantes en el mercado monetario y bancario nacional. No es ningún secreto que los bancos de divisas dominan el nivel más alto de acceso para la mejor divisa. Utilizando su gran grupo de clientes junto con sus propias cuentas, el mercado interbancario constituyó más de la mitad de todas las transacciones de divisas. A finales de los años treinta, los bancos eran el creador de mercado para las monedas especificadas. Según Atkin, en el caso del tipo de cambio dólar / libra esterlina, el Banco anunció - cuando el mercado volvió a abrir el 5 de septiembre de 1939 - que su tasa de compra de dólares sería 4.06, y que su venta sería 4.02. Este spread de 4 centavos de dólar estadounidense o 400 puntos, en comparación con una expansión interbancaria en tiempo de paz normal de 13 puntos, o menos. Su observación sirve para destacar la rentable difusión disfrutada por los bancos en esa época. Esta tendencia continuó hasta después de la Segunda Guerra Mundial, cuando un mercado de cambio de mercado externo normal lentamente se hizo evidente. Los bancos no tienen un control total sobre los tipos de cambio, ya que fluctúan según el flujo monetario real, el presupuesto, los déficits comerciales, los cambios en el crecimiento del PIB y las tasas de interés y otras condiciones económicas. En las plataformas de divisas, prácticamente todos tienen acceso a las principales noticias al mismo tiempo, y los bancos no son diferentes. Sin embargo, los bancos siguen ganando la ventaja de supervisar la tendencia del flujo de pedidos de sus clientes. Aparte de los bancos normales, los bancos centrales también participan en el mercado de divisas para regular las monedas en la protección de su economía. Los bancos centrales y los bancos nacionales desempeñan un papel dominante en el control de la inflación, las tasas de interés y la oferta monetaria. Dado que los tipos de cambio de un país tienen implicaciones directas en su economía a través de la balanza comercial, casi todos los bancos centrales tienden a intervenir para influir en el valor de sus monedas. Esto se conoce como float administrado. Los bancos centrales pueden determinar los tipos de cambio a una cierta extensión, ya que tienen enormes reservas de divisas a la mano para estabilizar el mercado. Una vez más, esto no siempre funciona como los recursos combinados en el mercado real por lo general tienen una mayor opinión. Como destacó William P. Osterberg en su artículo Why Intervention Rarely Works en el año 2000, la intervención del mercado cambiario es generalmente ineficaz cuando se realiza independientemente de la política monetaria. Un ejemplo de las limitaciones de los bancos centrales son evidentes en la crisis económica de 1997 en el Sudeste Asiático cuando el Fondo Monetario Internacional (FMI) no logró impedir la depreciación de la moneda. OANDA utiliza cookies para hacer que nuestros sitios web sean fáciles de usar y personalizados para nuestros visitantes. Las cookies no se pueden utilizar para identificarlo personalmente. Al visitar nuestro sitio web, usted acepta el uso de cookies de OANDA8217 de acuerdo con nuestra Política de privacidad. Para bloquear, eliminar o administrar cookies, visite aboutcookies. org. Restringir las cookies evitará que se beneficie de algunas de las funcionalidades de nuestro sitio web. Lección 5: Una guía para el análisis fundamental El papel del Banco Central Resumen La mayoría de los países tienen alguna forma de Banco Central que actúa como la autoridad principal para las cuestiones financieras de las naciones. Principales funciones para un Banco Central: Implementar una política monetaria que proporcione un crecimiento y empleo consistentes Promover la estabilidad del sistema financiero del país Administrar la producción y distribución de la moneda nacional Informar al público del estado general de la economía publicando estadísticas económicas Fiscal Y política monetaria La política fiscal se refiere a la dirección económica que el gobierno desea seguir con respecto a impuestos, gastos y préstamos. La política monetaria es el conjunto de acciones que un gobierno o Banco Central toma para influir en la economía en un intento de lograr su política fiscal. Los bancos centrales tienen varias opciones que pueden utilizar para afectar la política monetaria, pero la herramienta más poderosa es su capacidad para fijar las tasas de interés. Cómo los bancos centrales usan las tasas de interés para implementar la política fiscal Un rol primordial para la mayoría de los bancos centrales es proveer capital operacional a los bancos comerciales del país. Esto se hace ofreciendo préstamos a estos bancos por períodos de tiempo cortos 8211 por lo general en una base durante la noche. Esto asegura que el sistema bancario tenga liquidez suficiente para que las empresas y los consumidores individuales pidan dinero prestado y la disponibilidad de crédito tiene un impacto directo en el gasto de las empresas y los consumidores. El Banco Central cobra intereses sobre los préstamos a corto plazo que presta. La tasa cobrada por el Banco Central afecta la tasa de interés que los bancos cobran a sus clientes, ya que los bancos deben recuperar su costo (el interés que pagaron) más obtener un beneficio. Los bancos centrales utilizan la relación entre las tasas de corto plazo a las que ofrece préstamos y la tasa de interés que cobran los bancos, como una forma de influir en el costo para el público pedir dinero prestado. Si el Banco Central considera que se necesita un aumento en el gasto de los consumidores para estimular la economía, puede bajar las tasas de corto plazo al otorgar préstamos a los bancos comerciales. Esto generalmente resulta en que los bancos bajen los intereses que cobran, haciendo que los préstamos sean menos costosos para los consumidores, lo que el Banco Central espera que conduzca a un aumento en el gasto general. Si se necesita un endurecimiento de la economía para frenar la inflación, el Banco Central puede aumentar los tipos de interés haciendo que los préstamos sean más costosos de adquirir, lo que podría conducir a una reducción general del gasto. Oferta y demanda de divisas Al igual que cualquier otra mercancía, el valor de una moneda libre se basa en la oferta y la demanda. Para aumentar el valor de una moneda, el Banco Central puede comprar moneda y mantenerla en sus reservas. Esto reduce la oferta de la moneda disponible y podría conducir a un aumento en la valoración. Para disminuir el valor de una moneda, el Banco Central puede vender sus reservas al mercado. Esto aumenta la oferta de la moneda y podría conducir a una disminución en la valoración. Los flujos de comercio internacional también pueden influir en la oferta y la demanda de una moneda. Cuando un país exporta más de lo que importa (un saldo comercial positivo), los compradores extranjeros deben intercambiar más de su moneda por la moneda del país exportador. Esto aumenta la demanda de la moneda. 169 1996 - 2016 OANDA Corporation. Todos los derechos reservados. OANDA, fxTrade y OANDAs fx familia de marcas son propiedad de OANDA Corporation. 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